Tóm tắt nhanh
- KB Securities ước tính các thỏa thuận dài hạn bao phủ khoảng 80% tổng sản lượng bộ nhớ Samsung dự kiến năm 2027; đây không phải số Samsung xác nhận.
- Trong đó, khoảng 70% DRAM và NAND phổ thông dự kiến nằm trong hợp đồng 5 năm, còn toàn bộ HBM dự kiến có cam kết cung ứng.
- Dự báo HBM tăng giá 100–150% và DRAM tăng hai chữ số theo quý là dự báo của KB Securities, không phải mức tăng đã xảy ra hay giá RAM bán lẻ Việt Nam.
Khoảng 80% sản lượng bộ nhớ Samsung dự kiến cho năm 2027 đã được bao phủ bởi các thỏa thuận cung ứng dài hạn, theo ước tính của KB Securities được công bố ngày 20/10/2026. Đây là con số về tổng sản lượng bộ nhớ, không riêng chip dành cho trung tâm dữ liệu và cũng không phải xác nhận chính thức từ Samsung.
Tỷ lệ 80% gồm nhiều nhóm bộ nhớ khác nhau
Theo KB Securities, các thỏa thuận chia thành hai phần đáng chú ý: hợp đồng 5 năm với các công ty công nghệ toàn cầu được cho là bao phủ khoảng 70% sản lượng DRAM và NAND phổ thông dự kiến; các cam kết cung ứng bao phủ toàn bộ sản lượng HBM dự kiến. Vì vậy, không thể diễn giải 80% thành việc 80% RAM máy tính tiêu dùng đã hết nguồn cung.
HBM có vai trò lớn trong các bộ tăng tốc và hệ thống tính toán phục vụ trung tâm dữ liệu, còn DRAM phổ thông và NAND được dùng trong nhiều thiết bị khác nhau. Việc các nhà cung cấp chốt trước một phần sản lượng giúp khách hàng lớn hoạch định nguồn cung, nhưng các con số hiện có không cho biết bao nhiêu chip sẽ đến từng phân khúc bán lẻ.
Dự báo tăng giá HBM không phải dự báo giá RAM Việt Nam
KB Securities dự báo giá bán bình quân HBM của Samsung tăng 100–150% trong năm 2027 so với cùng kỳ, gắn với nhu cầu và cơ cấu sản phẩm HBM4. Mức này áp dụng cho HBM của Samsung, không thể chuyển thẳng thành dự báo giá RAM phổ thông. Riêng DRAM, KB Securities được dẫn lời dự báo giá quý I/2027 tăng hai chữ số so với quý trước; đây vẫn là dự báo của công ty chứng khoán, không phải mức giá đã ghi nhận.
Ở Việt Nam, CellphoneS niêm yết RAM laptop Samsung DDR5 16GB 5600MHz ở mức 1.790.000 đồng và đang ở trạng thái “sắp về hàng”. Một SKU như vậy không cho thấy xu hướng giá theo thời gian, càng không chứng minh hợp đồng cung ứng toàn cầu đã làm giá bán lẻ trong nước tăng.
Người nâng cấp máy chưa có lý do để mua tích trữ chỉ vì con số 80%
Con số này đáng theo dõi vì nó phản ánh lượng sản lượng được khách hàng đặt trước, nhưng không xác định được giá bán lẻ hay lượng hàng dành cho người tự lắp PC. Quyết định mua RAM nên dựa trên nhu cầu thực tế và giá của đúng dung lượng, chuẩn bộ nhớ, tốc độ và cấu hình tương thích; nếu chưa cần nâng cấp, ước tính về hợp đồng năm 2027 chưa đủ để biện minh cho việc mua tích trữ.
Điều còn bỏ ngỏ là Samsung sẽ phân bổ sản lượng thực tế ra sao giữa HBM, DRAM và NAND, cũng như liệu dự báo của KB Securities có thành hiện thực. Ước tính của KB Securities cho thấy mức độ đặt trước nguồn cung, nhưng chưa cho biết bảng giá tương lai dành cho người dùng Việt Nam.
Nguồn tham khảo: The Korea Herald; Maeil Business Newspaper; PC Gamer
